近日，2021 全球塑料峰会/聚乙烯-聚丙烯产业链全球技术与商业论坛(GPS/PEPP)举行。会上，IHS Markit塑料业务副总裁尼克·瓦菲亚迪斯(Nick Vafiadis)分享了他对全球聚乙烯市场走势的看法，并表示：“虽然预期全球PE市场将进一步下滑，但现在看来远没有我们之前预期的那么剧烈。”
过去两年，有多种因素为PE创造了看涨趋势，其中最重要的是新冠肺炎疫情蔓延，推动了包装、健康和卫生应用需求增长，同时减缓了可持续性措施的实施。直接结果是，2020年全球PE需求超过IHS Markit在新冠肺炎暴发前的预测值200多万吨。瓦菲亚迪斯预计2022年这一差值将增加至近300万吨，然后才会逐渐缩小。“因为我们相信这种增量需求中的大部分还将维持，这是由于消费者购买习惯的改变，如在线购物的增加和家庭文化的部分延续，我们现在预计， 到2025年，全球PE需求将比我们在新冠疫情前的预测值高出近250万吨。
IHS Markit预计，今年全球PE需求总量将达到1.15亿吨，较2020年增长5%，当然中国是主要驱动力。瓦菲亚迪斯表示：“去年中国PE需求非常惊人，增速高达16%。现在预计中国今年PE需求增长率将不到这一增速的一半，但事实上中国仍将是推动全球PE需求增长的主要推动力。”
在PE需求激增的过程中，美国墨西哥湾沿岸发生了两次重大飓风和一场历史性的冬季风暴，导致大量供应中断，而能源价格上涨推高了全球原料成本，加之运输成本飙升。瓦菲亚迪斯表示：“这些外部条件有助于支持PE树脂创纪录的价格上涨，其结果是北美、欧洲和拉美地区生产商利润率达到创纪录水平。所有这些都是在创纪录的新产能投产或将在近期准备投产时发生的。”
新产能延迟投产缓解影响
尽管如此，新冠肺炎疫情也通过推高需求和推迟大量新产能投产而扰乱了市场预测。瓦菲亚迪斯指出：“去年预计投产的约50万吨/年新产能被推迟，今年预计还有约75万吨/年新产能也被推迟。因此，需求增加和我所说的新产能延迟投产，将缓解即将到来的产能激增对利润率的影响。”预期投产的大部分新产能在中国。IHS Markit预计，今年中国将有480万吨/年新建PE产能投产，其中大部分在第四季度。另有340万吨/年的中国PE产能将于2022年开始投用，其中大部分产能在明年的前4个月，还有更多产能正在建设中，预计2023年将投产190万吨/年PE新产能，2024年还有430万吨/年新产能投产。总的来说，中国将在2021年至2024年间增加约1430万吨/年的新建PE产能。
瓦菲亚迪斯指出：“去年，美国PE总产能约为2200万吨/年，因此，中国实际上将在未来48个月内增加美国现有产能的2/3，大量新产能将对PE市场产生压力，将对全球价格和利润构成压力，更为重要的是，将限制PE树脂进口到世界最大市场。”
实际上，北美PE生产能力也在增加。瓦菲亚迪斯表示，2020年北美地区完成了两个PE项目，分别是利安德巴塞尔位于得克萨斯州拉波特的50万吨/年的Hyperzone HDPE工厂和台塑位于得克萨斯州Point Comfort的40万吨/年的LDPE工厂，投产后似乎正在充分发挥潜力。埃克森美孚(ExxonMobil)和沙特基础工业公司(Sabic)的合资企业—墨西哥湾海岸成长公司(GCGV)目前正在投产其130万吨/年LLDPE工厂。另外三个项目也计划在2022年年中投产：分别是壳牌公司位于宾夕法尼亚州莫纳卡的宾夕法尼亚石化厂，拥有100万吨/年的LLDPE和50万吨/年LDPE；Bayport Polymers位于得克萨斯州贝波特的62.5万吨/年HDPE厂；以及Nova Chemicals在加拿大安大略省萨尼亚新建45万吨/年LDPE工厂。另外一个750万吨/年的PE产能项目，目标是2025年投产，仍在等待最终投资决策。总体而言，IHS Markit预计2019至2025年间北美PE产能将增加700万吨/年，其中2021至2022年将新增产能约400万吨/年。
PE开工率将保持健康
瓦菲亚迪斯表示 ：“基于此，在我们更新了全球新增产能和新需求预测后，我们发现2020年至2023年间的铭牌产能过剩仅为600万吨/年左右。”“这比我们在新冠疫情爆发前预计的过剩1100万吨左右有所减少。产能过剩将会给市场带来压力，但影响程度远低于此前的预期。”
IHS Markit预计全球PE开工率将在2022至2023年触底至84%，然后出现反弹。预计LLDPE的状况最糟糕。LDPE目前供应过剩，预计到2023年其开工率将达到最高水平约88%，2024至2025年期间将略有下降。
瓦菲亚迪斯指出，如果根据实际可供运行的产能来衡量，PE开工率将更高。他说：“与去年一样，今年整体PE有效产能开工率预计将超过90%，这也反映出目前的市场紧张状况。”。“我们预计，与过去几年相比，有效开工率将有所下降，但在低谷期仍将保持相对较高水平87%左右。”
